¿Qué es una venta corta?

Una venta corta significa que los ingresos netos de la venta de la propiedad no cubrirán el total de la hipoteca, los gravámenes y los costos de cierre, por lo tanto, el titular del gravamen (prestamista) acepta un pago inferior al monto adeudado. Dado que los titulares de gravámenes recibirán menos de lo que se les debe, deben aprobar la venta. Si bien los titulares de gravámenes perderán dinero en una venta corta, a menudo aprueban las ventas cortas porque les cuesta menos que pasar por todo el proceso de ejecución hipotecaria.

¿Cuál es el cronograma de venta corta?

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COSAS IMPORTANTES QUE DEBE SABER SOBRE LAS VENTAS CORTA ¿CÓMO AFECTA UNA VENTA CORTA A MI CRÉDITO? ¿CUÁLES SON LOS PASOS PARA VENDER MI CASA COMO UNA VENTA CORTA? ¿QUÉ INCLUYE EL PAQUETE DE VENTA CORTA? ¿CUÁLES SON LAS RESPONSABILIDADES DEL PROPIETARIO DURANTE EL PROCESO DE VENTA CORTA? ¿CUÁLES SON LAS RESPONSABILIDADES DEL CORREDOR DURANTE EL PROCESO DE VENTA CORTA?

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Cosas importantes que debe saber sobre las ventas en corto:

1. Una venta corta lo beneficia al evitar la ejecución hipotecaria

Una venta corta:

– Lo salva de los efectos perjudiciales de una ejecución hipotecaria en su registro de crédito – Muestra a los futuros acreedores que es una persona de acción en situaciones extremas y que hará todo lo posible en lugar de alejarse – A menudo lo hará elegible para comprar otra casa antes – Protege su autorización de seguridad (las ejecuciones hipotecarias pueden afectar negativamente la autorización de seguridad laboral): puede hacerlo elegible para los programas que ofrecen $ 750-25,000 a los propietarios de viviendas para completar una venta corta ($ 750-3,000 es lo típico)

2. Vender como una venta corta ayuda al propietario a controlar la cantidad de deficiencia.

La “deficiencia” es la diferencia entre el precio de venta de la casa en una venta corta o ejecución hipotecaria y el monto adeudado por el préstamo. Nuestro objetivo es negociar con el (los) titular (es) del gravamen para obtener la aprobación de la venta en corto, los gravámenes liberados de la propiedad Y la venta confirmada como plena satisfacción del préstamo para que el titular del gravamen NO PUEDA perseguir al propietario por el reembolso de la deficiencia. Cuando una propiedad sale a la venta en la subasta pública como ejecución hipotecaria, el propietario no tiene control sobre el monto de la oferta y la deficiencia.

3. La venta de bienes como venta corta no está garantizada automáticamente, incluso si tenemos una oferta válida para comprar

El titular del gravamen debe aprobar la venta corta para liberar el gravamen y transferir el título a los nuevos propietarios. Los titulares de gravámenes tienen varias razones para no aprobar las ventas en corto, algunas de las cuales no parecen lógicas, especialmente cuando su pérdida es menor en una venta corta en comparación con una ejecución hipotecaria. Sin embargo, es su prerrogativa negar la venta en corto de una propiedad determinada.

4. En general, el propietario / prestatario no recibe fondos de la venta.

Dado que los titulares de gravámenes aceptan menos de lo que se les debe al aprobar una venta corta, no permiten que el propietario deje de cerrar con fondos. El propietario gana al recibir alivio de la deuda sin tener una ejecución hipotecaria en su registro.

SIN EMBARGO, el vendedor posiblemente puede recibir $ 750-25,000 por completar una venta corta bajo programas específicos

– Los préstamos de la FHA suelen ser de $ 750-1,000 – HAFA (Fannie Mae o Freddie Mac) $ 3,000 – Los programas especiales ofrecidos directamente por el titular del derecho de retención pueden ser de $ 3,000-25,000

5. Se le puede pedir al propietario / prestatario que contribuya con fondos para la venta o que firme un pagaré

La mayoría de las veces, el propietario no tiene que pagar para vender su casa como una venta corta. Sin embargo, si el propietario está en condiciones de hacer una contribución, el prestamista podría pedirle que lo haga. Por ejemplo, si el propietario tiene una gran cantidad en su cuenta corriente, el titular del derecho de retención puede solicitar una contribución para minimizar la pérdida del titular del derecho de retención. No podemos predecir si esto sucederá para un cliente en particular hasta que nos acerquemos a la aprobación de la venta corta. En ese momento, el propietario de la casa tiene la opción de continuar con la venta corta y contribuir con el monto solicitado, o cancelar la venta corta y permitir que la casa entre en ejecución hipotecaria.

El prestamista también puede pedirle al propietario que firme un pagaré por la cantidad que designe (como $ 5-20,000) a una tasa de interés del 0%. El propietario tiene la opción de decidir firmar la nota y proceder con la venta o cancelar la transacción y entrar en ejecución hipotecaria. Esta es la decisión del propietario en ese momento.

6. Las ventas cortas no tienen una línea de tiempo “corta”

Se tarda un promedio de tres a cinco meses para la aprobación de una venta corta. Cada titular de derecho de retención tiene un sistema interno específico para aprobar ventas en corto. La aprobación lleva varios meses porque los titulares de gravámenes deben seguir su proceso y procedimientos específicos. En términos generales, los prestamistas están abrumados con los archivos y no tienen suficiente personal capacitado para administrar eficientemente la documentación de manera oportuna, y / o tienen que esperar a que el inversionista (el que toma las decisiones que tiene los fondos) apruebe la pérdida. Dependiendo del préstamo, también hay proveedores de seguros hipotecarios que también deben aprobar la venta. No hace falta decir que las ventas cortas requieren paciencia, pero puede valer la pena.

7. Si se acerca la fecha programada para la subasta pública de ejecución hipotecaria y aún no se aprueba la venta corta, el titular del derecho de retención tiene la autoridad de posponer la fecha de venta

A menudo, los titulares de gravámenes pospondrán la fecha de la subasta si están en el medio del proceso de venta corta para permitir más tiempo para revisar y aprobar la venta corta. Pueden posponerlo una semana o un mes a la vez, hasta 12 meses. Si quieren posponerlo por más tiempo, deben comenzar el proceso de ejecución hipotecaria nuevamente y volver a presentar la ejecución hipotecaria ante el administrador público.

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¿Cómo afecta una venta corta a mi crédito? No existe una categoría específica en el informe de crédito para ventas en corto, como existe para las ejecuciones hipotecarias. Además de informar cualquier pago atrasado, una venta corta aparecerá como “pagada según lo acordado”, “liquidada por menos del monto adeudado” o “liquidada”. Esto puede reducir el puntaje tan poco como 50 puntos si todas las demás obligaciones de deuda son pagado a tiempo. Debido al historial de crédito único de cada individuo y los diversos factores de límite de deuda a crédito, es imposible dar un número exacto de puntos que una venta corta afectará el crédito de una persona. Sin embargo, en promedio es entre 50-150 puntos. En contraste, una ejecución hipotecaria afectará el puntaje de crédito al menos 250 puntos. Es mucho más fácil recuperarse de una venta corta que una ejecución hipotecaria.

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¿Cuáles son los pasos para vender mi casa como una venta corta?

• Reúna toda la documentación para el Paquete de venta corta (consulte la lista a continuación)
• Reúnase con un agente de bienes raíces calificado para firmar la Autorización para divulgar información y documentos de listado para enumerar propiedades en venta (El documento de Autorización para divulgar información permitirá al Agente de bienes raíces y Asociados hablar con su prestamista en su nombre para facilitar el proceso de venta corta )
• El corredor de bienes raíces presentará Autorización para divulgar información a todos los titulares de gravámenes
• El corredor de bienes raíces hará una cita con usted para que pase por la casa, tome fotos, coloque una llave en la caja de seguridad y ponga un cartel de venta en el patio
• Los compradores interesados ​​programarán citas para ver la propiedad
• El comprador muy interesado presentará una oferta para comprar una propiedad
• Oferta de letreros de propietario
• Envíe el paquete completo de venta corta a cada titular de gravamen para su aprobación
• Los titulares de gravámenes realizan la revisión preliminar
• Los titulares de gravámenes ordenan la Opción de precio del corredor (BPO) o la tasación (El BPO es como una tasación para averiguar el valor de mercado actual de la propiedad; sin embargo, la completa un corredor de bienes raíces en lugar de un tasador)
• Los titulares de gravámenes asignan un negociador al archivo
• Los titulares de gravámenes pueden pedir o no un segundo BPO en este momento
• Los titulares de gravámenes presentarán el archivo para su revisión final con los inversores
• Posiblemente contrarrestarán la oferta.
• Cuando se aprueba la venta corta, los titulares de gravámenes enviarán una carta oficial de aprobación de venta corta indicando sus términos de aceptación
• Normalmente, el vendedor tiene 30 días para cerrar la venta con los compradores
• La propiedad necesita ser desocupada antes del cierre

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El paquete de venta corta incluye:

• Una carta de dificultades explicando por qué el prestatario no puede continuar con los pagos
• Declaraciones de impuestos de los últimos dos años.
• Recibos de pago de los últimos dos meses o, si está desempleado, una carta explicando el desempleo
• Extractos bancarios de los últimos dos meses para todas las cuentas bancarias.
• Una hoja de trabajo financiera que describe sus ingresos mensuales, obligaciones de deuda y gastos de subsistencia.
• Si no tiene ninguno de los elementos enumerados anteriormente, dependiendo de la situación, una carta de explicación puede ser suficiente

Artículos adicionales:

• Autorización para divulgar información (permitiendo que el titular del derecho de retención hable con nosotros en su nombre)
• Acuerdo de listado entre el propietario y el corredor de bienes raíces
• Una oferta para comprar la casa por el valor de mercado actual

Los titulares de gravámenes evaluarán su situación financiera y el precio de oferta en comparación con su BPO y aprobarán o rechazarán la venta corta. Como su agente de bienes raíces, utilizamos nuestra amplia experiencia para negociar con los titulares de gravámenes en su nombre.

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¿Cuáles son las responsabilidades del propietario durante el proceso de venta corta?

• Entregue todos los artículos para el paquete de venta corta en la primera reunión con el corredor de bienes raíces
• Firme el formulario de Autorización para divulgar información y todos los documentos de listado
• Entregue puntualmente la información adicional solicitada: dado que el proceso de venta corta lleva varios meses, los titulares de gravámenes pueden solicitar estados de cuenta bancarios y talones de pago actualizados. Necesitamos esto dentro de las 24 horas cuando se solicite para mantener el proceso avanzando sin problemas con los titulares de gravámenes.
• Prepare la casa para tomar fotografías para comercializarla.
• Proporcione la clave para poner en la caja de seguridad para las exhibiciones
• Tenga la casa lista para proyecciones programadas como; limpiado, arreglado y mascotas aseguradas
• Acomodar proyecciones
• Firme la oferta de compra que se enviará a los titulares de gravámenes para su aprobación
• Háganos saber si elige mudarse de la propiedad antes de la venta. Especialmente si es durante los meses de invierno, debemos asegurarnos de que la casa esté “acondicionada para el invierno” para que las tuberías no se congelen y exploten, causando daños a la casa.
• Háganos saber si decide declararse en bancarrota (esto afecta todo el proceso de venta corta)
• Consulte a un abogado adicional si considera trasladar grandes sumas de dinero de su cuenta de jubilación a su cuenta corriente rotativa. Las cuentas de jubilación están protegidas de los cobros, sin embargo, si la transfiere a una cuenta corriente, el titular del derecho de retención puede pedirle que la use para contribuir a la venta.
• Limpie y desocupe la casa antes del cierre
• Asistir al cierre
• Tenga en cuenta que las ventas cortas pueden demorar de tres meses a más de un año en completarse

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¿Cuáles son las responsabilidades del corredor de bienes raíces y del equipo durante el proceso de venta corta?

• Analice las condiciones del mercado y confirme si la venta es una venta corta
• Consulte con el propietario para asegurarse de que la venta corta sea la mejor opción para evitar la ejecución hipotecaria
• Recopile toda la documentación financiera del propietario y asegúrese de que todos los formularios se completen correctamente
• Estrategia de precio de lista
• Prepare toda la documentación para enumerar propiedades en venta como venta corta
• Tome fotografías para comercializar propiedades
• Configurar letrero de patio y caja de seguridad
• Enumere la propiedad en MLS y configure el servicio de visualización
• Enviar autorización para divulgar información a todos los titulares de gravámenes
• Comercializar propiedades a todos los posibles compradores
• Enviar correo electrónico a los corredores de bienes raíces con compradores que buscan en el área
• Responda a todas las posibles consultas de agentes y posibles compradores con respecto a la propiedad.
• Facilite mostrar citas para todos los compradores interesados
• Oferta actual recibida al propietario
• Paquete de venta corta completado para enviar a los titulares de gravámenes
• Envíe la oferta ejecutada y el paquete completo de venta corta a los titulares de gravámenes para su aprobación
• Facilitar las negociaciones con los titulares de gravámenes.
• Recolecte el dinero del agente del comprador
• Llame a los titulares de gravámenes con frecuencia para verificar el estado de aprobación de venta corta
• Manténgase en contacto semanalmente con el propietario para notificarle sobre el estado de la venta corta
• Recopile documentación adicional del propietario
• Presentar toda la documentación adicional solicitada por los titulares de gravámenes
• Programar BPO para la valoración de la propiedad
• Facilite la presentación y presentación de ofertas de compradores de respaldo.
• Continuar haciendo un seguimiento con los titulares de gravámenes para obtener el estado de venta corta
• Negociar con los titulares de gravámenes para la aprobación de venta corta
• Cuando se aprueba la venta corta, revise la carta de aprobación de venta corta y presente los términos al propietario
• Organizar la inspección del comprador de la propiedad.
• Asegúrese de que se proporcione el compromiso del título por contrato de compra
• Asegurar que los convenios y la documentación de la Asociación de Propietarios de Vivienda (HOA) se proporcionen al comprador por contrato de compra
• Mire las fechas y los plazos para proteger al propietario
• Programar la valoración del comprador
• Programe el cierre con la compañía de títulos
• Asegúrese de que el prestamista del comprador esté preparado para cerrar según lo programado
• Asistir al cierre y asegurarse de que se firme la documentación adecuada para completar la transacción de venta corta
• Organizar la posesión de la propiedad por parte de los compradores.
• Póngase en contacto con la compañía de títulos para asegurarse de que los titulares de gravámenes aceptaron el pago final

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Nos honraría ayudarlo a descubrir el valor de mercado actual de su casa y ver si una venta corta es una opción viable para usted o no.

  PARA UNA CONSULTA GRATUITA LLAME AL 303-912-3320 O ENVÍE POR CORREO ELECTRÓNICO  HOY MISMO . Todas las consultas se llevan a cabo con la más estricta confidencialidad. Tu información nunca será compartida.  

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NOTICIA IMPORTANTE

La Comisión Federal de Comercio emitió la Regla 16 CFR 322 (MARS) de Servicios de Ayuda de Hipoteca . MARS define el “servicio de ayuda de asistencia hipotecaria” para incluir: “negociar, obtener u organizar una venta corta de una vivienda”.Puede dejar de hacer negocios con nosotros en cualquier momento. Puede aceptar o rechazar la oferta de asistencia hipotecaria que obtenemos de su prestamista (o servicios). Si rechaza la oferta, no tiene que pagarnos. Si acepta la oferta, deberá pagarnos la cantidad acordada en nuestro acuerdo de listado para nuestros servicios. Your Castle Real Estate y Monica Perez no están asociadas con el gobierno y nuestro servicio no está aprobado por el gobierno o su prestamista hipotecario. Incluso si acepta esta oferta y utiliza nuestro servicio, es posible que su prestamista no acepte cambiar su préstamo. Si deja de pagar su hipoteca, podría perder su casa y dañar su calificación crediticia.

What is a short sale?

A Short Sale means the net proceeds from the property sale will not cover the total mortgage, liens and closing costs, thus the lien holder (lender) accepts a payoff of less than the amount owed. Since the lien holders will receive less than what they are owed, they must approve the sale. Although lien holders will lose money in a short sale they will often approve short sales because it is less expensive for them than going through the entire foreclosure process.

What is the short sale timeline?

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IMPORTANT THINGS TO KNOW ABOUT SHORT SALES HOW DOES A SHORT SALE AFFECT MY CREDIT? WHAT ARE THE STEPS FOR SELLING MY HOME AS A SHORT SALE? WHAT DOES THE SHORT SALE PACKAGE INCLUDE? WHAT ARE THE HOMEOWNER’S RESPONSIBILITIES DURING THE SHORT SALE PROCESS? WHAT ARE THE BROKER’S RESPONSIBILITIES DURING THE SHORT SALE PROCESS?

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Important things to know about short sales:

1. A short sale benefits you by avoiding the foreclosure

A short sale:

– Saves you from the damaging effects of a foreclosure on your credit record – Shows future creditors that you are a person of action in dire situations and will do everything possible rather than walking away – Will often make you eligible to purchase another home sooner – Protects your security clearance (foreclosures can negatively affect ones job security clearance) – Can make you eligible for programs that offer $750-25,000 to homeowners for completing a short sale ($750-3,000 is typical)

2. Selling as a short sale helps the homeowner control the amount of deficiency

The “deficiency” is the difference between the sale price of the home in a short sale or foreclosure and the amount owed on the loan. Our goal is to negotiate with the lien holder(s) to get the short sale approved, liens released from the property AND the sale confirmed as full satisfaction of the loan so that the lien holder CANNOT go after the homeowner for repayment of the deficiency. When a property goes to sale at the Public Auction as a Foreclosure, the homeowner has no control over the bid and deficiency amount.

3. The sale of property as a short sale is not automatically guaranteed, even if we have a valid offer to purchase

The lien holder(s) must approve the short sale in order to release the lien(s) to transfer title to the new owners. Lien holders have various reasons for not approving short sales, some of which do not seem logical, especially when their loss is less in a Short Sale compared to a Foreclosure. However, it is their prerogative to deny the short sale of any given property.

4. In general, the homeowner/borrower does not receive any funds from the sale

Since the lien holders are accepting less than what they are owed when approving a short sale, they do not allow the homeowner to walk away from closing with funds. The homeowner wins by receiving relief from the debt without having a foreclosure on their record.

HOWEVER, the seller can possibly receive $750-25,000 for completing a short sale under specific programs

– FHA loans are typically $750-1,000 – HAFA (Fannie Mae or Freddie Mac) $3,000 – Special programs offered directly by the lien holder can be from $3,000-25,000

5. The homeowner/borrower may be asked to contribute funds to the sale or sign a promissory note

Most of the time, the homeowner does not have to pay to sell their house as a short sale. However, if the homeowner is in a position to make a contribution, the lender could ask them to contribute. For example, if the homeowner has a large amount in their checking account the lien holder may ask for a contribution to minimize the lien holder’s loss. We cannot predict if this will happen for any particular client until we get close to the short sale approval. At that point, the homeowner has the option to continue with the short sale and contribute the requested amount, or cancel the short sale and allow the home to go into foreclosure.

The lender can also ask the homeowner to sign a promissory note for an amount they designate (such as $5-20,000) at a 0% interest rate. The homeowner has the option to decide to sign the note and proceed with the sale or cancel the transaction and go into foreclosure instead. This is the homeowner’s decision at that time.

6. Short Sales do not have a “short” timeline

It takes an average of three to five months for approval of a short sale. Each lien holder has a specific internal system for approving short sales. Approval takes several months because the lien holders must follow their specific process and procedures. Generally speaking, lenders are overwhelmed with files and do not have sufficient trained staff to efficiently manage paperwork in a timely manner, and/or they have to wait for the investor (decision maker who holds the funds) to approve the loss. Depending on the loan, there are also mortgage insurance providers who must approve of the sale as well. Needless to say, short sales take patience, but it can be worth while.

7. If the scheduled Foreclosure Public Auction date is approaching and the Short Sale is not yet approved, the lien holder has the authority to postpone the sale date

Often lien holders will postpone the auction date if in the middle of the short sale process in order to allow more time to review and approval of the short sale. They can postpone it a week or a month at a time, up to 12 months. If they want to postpone it longer, they have to start the foreclosure process over again and re-file the foreclosure with the Public Trustee.

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How does a short sale affect my credit? There is no specific category on the credit report for short sales, as there is for foreclosures. In addition to reporting any late payments, a short sale will appear as “paid as agreed,” “settled for less than amount owed,” or “settled.” This can lower the score as little as 50 points if all other debt obligations are paid on time. Due to the unique credit history of each individual and the varying factors of debt to credit limit, it is impossible to give an exact number of points a short sale will affect a person’s credit. However, on average it is between 50-150 points. In contrast, a foreclosure will affect the credit score at least 250 point. It is much easier to bounce back to strong credit scores from a short sale than a foreclosure.

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What are the steps for selling my home as a Short Sale?

• Gather all documentation for Short Sale Package (see list below)
• Meet with a qualified real estate broker to sign Authorization to Release Information and Listing Documents to list property for sale (The Authorization to Release Information document will allow the Real Estate Broker and Associates to speak with your lender on your behalf to facilitate the short sale process)
• Real estate broker will submit Authorization to Release Information to all lien holders
• Real estate broker will make an appointment with you to come by the house, take pictures, put a key in the lockbox and put a for sale sign in the yard
• Interested buyers will schedule appointments to view the property
• Very interested buyer will submit an offer to purchase property
• Homeowner signs offer
• Submit entire short sale package to each lien holder for approval
• Lien holders perform the preliminary review
• Lien holders order Broker Price Option (BPO) or appraisal (The BPO is like an appraisal to find out the current market value of the property; however it is completed by a Real Estate Broker rather than an Appraiser)
• Lien holders assigns a negotiator to the file
• Lien holders may or may not order a second BPO at this time
• Lien holders will submit file for final review with the investors
• They will possibly counter the offer
• When the short sale is approved, lien holders will send an official short sale approval letter stating their terms of acceptance
• Typically the seller is given 30 days to close the sale with the buyers
• Property needs to be vacated prior to closing

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The Short Sale Package includes:

• A hardship letter explaining why the borrower is unable to continue with payments
• Tax statements of the past two years
• Pay stubs of the past two months or if unemployed a letter explaining unemployment
• Bank statements of the past two months for all bank accounts
• A financial worksheet outlining your monthly income, debt obligations and living expenses
• If you do not have any of the items listed above, depending on the situation, a letter of explanation can suffice

Additional Items:

• Authorization to Release Information (allowing the lien holder to speak with us on your behalf)
• Listing Agreement between homeowner and Real Estate Broker
• An offer to purchase the home for the current market value

The lien holders will evaluate your financial situation and the offer price in comparison with their BPO and either approve or decline the short sale. As your real estate broker, we utilize our extensive experience to negotiate with the lien holders on your behalf.

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What are the Homeowners responsibilities during the Short Sale Process?

• Turn in all items for short sale package at the first meeting with real estate broker
• Sign Authorization to Release Information form and all listing documents
• Turn in additional requested information promptly: Since the short sale srocess takes several months the lien holders may request updated bank statements and pay stubs. We need this within 24 hours when requested to keep the process moving along smoothly with the lien holders.
• Prepare house for pictures to be taken to market the house for sale
• Provide key to put in lockbox for showings
• Have the house ready for scheduled showings such as; cleaned, tidied up and pets secured
• Accommodate showings
• Sign offer to purchase that will be submitted to Lien Holders for approval
• Let us know if you chose to move out of the property prior to the sale. Especially if it is during the winter months, we need to make sure that the house is “winterized” so the pipes do not freeze and burst causing damage to the house.
• Let us know if you decide to declare bankruptcy (this affects the entire short sale process)
• See additional counsel if you consider moving large sums of money from your retirement account to your revolving checking account. Retirement accounts are protected from collections, however, if you transfer it into a checking account, the lien holder can ask you to use it to contribute to the sale
• Clean and vacate house prior to closing
• Attend closing
• Please be patient-short sales can take three months to over a year to complete

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What are the Real Estate Broker and Team’s responsibilities during the Short Sale Process?

• Analyze the market conditions and confirm whether or not the sale is a short sale
• Consult with homeowner to ensure the short sale is the best option for avoiding foreclosure
• Collect all financial documentation from homeowner and ensure all forms are completed correctly
• Strategize list price
• Prepare all documentation to list property for sale as a short sale
• Take pictures to market property
• Set up yard sign and lockbox
• List property on MLS and set up showing service
• Submit Authorization to Release Information to all lien holders
• Market property to all prospective buyers
• Send out email blast to real estate brokers with buyers looking in the area
• Respond to all prospective inquiries from agents and prospective buyers in regards to the property
• Facilitate showing appointments for all interested buyers
• Present offer received to homeowner
• Completed short sale package to submit to lien holders
• Submit executed offer and complete short sale package to lien holders for approval
• Facilitate negotiations with lien holders
• Collect earnest money from buyer’s agent
• Call lien holders frequently to check on short sale approval status
• Remain in contact weekly with homeowner to notify them of the short sale status
• Collect additional documentation from homeowner
• Submit all additional documentation requested by lien holders
• Schedule BPO for valuation of the property
• Facilitate the showing and submission of offers from back-up buyers
• Continue following up with lien holders for short sale status
• Negotiate with lien holders for short sale approval
• When short sale is approved, review short sale approval letter and present terms to homeowner
• Arrange for buyer inspection of property
• Ensure title commitment is provided per contract to purchase
• Ensure Home Owners Association(HOA) covenants and documentation is provided to buyer per contract to purchase
• Watch dates and deadlines to protect homeowner
• Schedule buyer’s appraisal
• Schedule closing with title company
• Ensure buyer’s lender is prepared to close as scheduled
• Attending closing and ensure the proper documentation is signed to completed the short sale transaction
• Arrange for possession of the property by the buyers
• Contact title company to ensure that final payoff was accepted by lien holders

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We would be honored to help you discover the current market value if your home and see if a short sale is a feasible option for you or not.

  FOR A FREE CONSULTATION CALL 303.912.3320 OR EMAIL TODAY. All consultations are held in the strictest of confidence. Your information will never be shared.  

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IMPORTANT NOTICE

The Federal Trade Commission issued the Mortgage Assistance Relief Services Rule 16 CFR 322 (MARS). MARS defines “mortgage assistance relief service” to include: “negotiating, obtaining or arranging a short sale of a dwelling.” You may stop doing business with us at any time. You may accept or reject the offer of mortgage assistance we obtain from your lender (or services). If you reject the offer, you do not have to pay us. If you accept the offer, you will have to pay us the amount agreed in our listing agreement for our services. Your Castle Real Estate and Monica Perez are not associated with the government and our service is not approved by the government or your mortgage lender. Even if you accept this offer and use our service, your lender may not agree to change your loan. If you stop paying your mortgage, you could lose your home and damage your credit rating.